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　　恒瑞医药（600276）的2023年年报和2024年一季报研读揭示了公司正在更始药规模的连接参加和功绩增加。以下是我的读研报心得：

　　恒瑞医药正在2023年竣工了业务收入和扣非归母净利润的巩固增加，这一增加首要得益于公司正在更始药规模的连接参加和成就兑现。2023年，公司更始药收入到达106.37亿元，同比增加22.1%，显示了公司正在新药研发上的强劲动力。

　　公司正在研发上的参加连接减少，2023年累计研发参加61.50亿元，个中用度化研发参加49.54亿元。这种高额的研发参加为公司带来了众款新药的获批上市，进一步充裕了公司的产物线。

　　2023年，恒瑞医药有3款1类更始药和4款2类新药获批上市，这些新药涉及抗肿瘤、镇痛麻醉、代谢性疾病、沾染疾病等众个调节规模。另外，公司再有3款更始药正式推广医保代价，均匀代价降幅达65%，这不光满意了更众患者的临床需求，也进一步增添了公司的收入功勋。

　　公司一贯完满和摆设领先的工夫平台，席卷化药、单/双抗体药、ADC药物、小核酸、核药等，以及新分子形式平台的探寻，这些都为公司产出具有更始竞赛力的产物供应了赞成。

　　探究到公司充裕的研发管线和将来连接的功绩增加潜力，研报估计2024-2026年公司归母净利润将连接增加，并给出了EPS的预测值。现在股价对应的PE值也显示出公司的投资价钱，于是撑持了“引荐”评级。

　　研报同时指挥投资者体贴研发进度不足预期、商场竞赛加剧、抑价超预期以及产物注册进度不足预期的危机。

　　恒瑞医药的研报显示了公司正在更始药研发和商场施行方面的强劲再现。公司的巩固功绩增加、高额的研发参加、新产物的连接获批以及领先的工夫平台摆设，都为其将来的增加供应了坚实的根柢。投资者正在探究投资时，应归纳探究公司的功绩再现、研发转机、商场前景以及潜正在危机。返回搜狐金年会官方陪玩，查看更众